Доходность ОМС в июле 2012 года. Прогнозы по драгметаллам на 2012 год.

Приветствую, уважаемый читатель!

омс июль 2012

Июль 2012 прошел относительно нейтрально для драгметаллов. Все ждали запуска Q3 в августе, были попытки роста. Но не случилось. Не страшно. Лично я начал «тариться». Но об этом дальше.Ниже приведены курсы покупки металлов в обезличенной форме Московским Сбербанком.

Металл 30.06.12 31.07.12 разница Отклонение, %
Золото 1620 1627 +7 +0,43
Серебро 27,92 27,81 -0,11 -0,39%
Платина 1448 1425 -23 -1,59%
Палладий 572 575 +3 +0,52

Такой вот «боковичок» вышел по итогу. Есть полярные мнения относительно ближайших перспектив драгметаллов. Очевиден тот факт, что волатильность снизилась и металлы консолидируются в своих ценовых диапазонах.

Треть «предсказателей-аналитиков» говорит о дальнейшем снижении стоимости металлов, обуславливая это снижением темпов роста мировой экономике и спадом спроса на металлы.

Две трети аналитиков утверждают ровно обратное, говоря о том, что ЦБ ведущих стран напечатали столько денег, что они не могут не прийти на сырьевые рынки при том, что вложения в фондовый и валютный рынки на данный момент очень рискованны, а классические защитные активы – золото и серебро никто не отменял.

Текущие рекомендации аналитиков по золоту на 2012г.

Месячный фьючерс на золото (Comex.GC), USD/тройская унция на 13.08.12 торговался в районе 1626.9$ за унцию, при стоимости на 30 июня 1598,6$ – рост 1,96%. Золото достигло двухмесячного максимума, подрастая по чуть-чуть последние две недели. С технической точки зрения это может быть началом восходящего канала.

Ниже я приведу «свежие» мнения аналитиков по золоту, собранные мной на различных ресурсах. Свое мнение я также выскажу ниже.

Мнения единственных трех аналитиков, корректно предсказавших рекордное за последние четыре года квартальное снижение цен на золото, разделились, отражая разницу в оценке вероятности запуска мировыми ЦБ новых стимулирующих программ.

Джастин Смирк из Westpac, оказавшийся во втором квартале наиболее точным «предсказателем» из 20 аналитиков, отслеживаемых агентством Bloomberg, ожидает продолжения даунтренда, в то время как Юджин Вейнберг из Commerzbank и Ник Треветан из ANZ прогнозируют достижение драгметаллом нового исторического максимума в течение года. «В настоящий момент спрос на золото невысок, ввиду опасений замедления мировой экономики», – говорит Майкл Куджино, портфельный управляющий в Permanent Portfolio Funds в Сан-Франциско. – «Напечатанные деньги еще не попали в систему, однако я рекомендую покупать золото на долгосрочную перспективу в качестве защиты от инфляции». Отметим, что, по данным CFTC, бычьи настроения по золоту хеджевых фондов и других спекулянтов находятся на минимальном значении с 2008 года, несмотря на то, что активы EFT, обеспеченных физическим металлом, весьма близки к историческим значениям.

Замедление мировой экономики, вызванное чрезмерной долговой нагрузкой, приведет к росту золота до нового исторического максимума к концу года, считает Эрик Шпротт. «Я просто не вижу причин для падения спроса на золото», — сказал господин Шпротт в интервью телеканалу Bloomberg. – «Я также не вижу решения существующих проблем, а попытки правительств возродить экономический рост путем все новых финансовых вливаний существенно повышает вероятность выхода инфляции из-под контроля. Думаю, к концу года золото достигнет нового исторического максимума. Не забывайте, что оно закрывало ростом каждый из последних 11 лет и за этот период оказалось наиболее доходным активом».

Золото на спот нашло поддержку на уровне 1600 долларов за тройскую унцию и с тех пор пытается развить восходящую динамику на фоне неопределенности, связанной с возможными мерами, о которых может объявить ЕЦБ. «После вчерашнего заседания ФРС инвесторы зафиксировали прибыли. Если ЕЦБ объявит любые варианты полезных мер, то это, скорее всего, окажет давление на доллар и поможет золоту продолжить рост», – говорит Линнет Тан, аналитик из Phillip Futures в Сингапуре. Обратная корреляция между золотом и курсом доллара достигла максимального уровня в этом году и составляет -0.75, в то время как значение на уровне -1 предполагает идеальную обратную корреляцию между двумя активами.

Поддержку желтому драгоценному металлу оказывают покупки со стороны Центрального Банка Южной Кореи. В отчете за июль он сообщил, что приобрел 16 тонн золота, увеличив золотовалютные резервы своей страны почти на 30% до 70.4 тонн. Причиной данной операции была диверсификация валютных резервов. Центробанк Южной Кореи уже второй раз менее чем за год совершает покупку золота. До этого в июне Россия увеличила свой золотой запас на 6.2 тонны. «Золото по-прежнему остается в диапазоне. Я не вижу убедительных факторов, которые могли бы подтвердить высокую веру Центробанков в золото или же веру в потенциал его роста», – высказывает свое мнение Жанасекар Тигарьян, директор Commtrendz Research.

Источник: Forexpf.Ru

 

Вот что было опубликовано на Quote.ru 07/08/12

«…эксперты Банка Rietumu, золото в понедельник укрепилось: достигало 1615,00 долл./унцию, но день завершился немного ниже – на уровне 1610,39. Сегодня золото установило максимум на отметке 1617,91, но сейчас торгуется ниже – на уровне 1613,60. Если золото не сумеет завершить вторник выше, сформируется разворотная модель, и в ближайшие дни можем увидеть снижение. Уровень поддержки представляет 50МА, которая сегодня проходит на уровне 1613,35, а уровень сопротивления расположился на отметке 1629,10 (максимум июля)…»

Что мы видим ? что неделю золото таки ушло к верхнему диапазону сопротивления, и если будет пробой вверх, то ждем дальнейшего роста :)

Аналитики Saxo Bank полагают, что следующим серьезным уровнем сопротивления станет 1640$ за унцию. Что ж, скоро все станет понятно.

Мировой спрос на золото в 2012 году вырастет на 3,2% до 4,628 тысячи тонн (148,8 млн унций) по сравнению с 4,468 тыс тонн в 2011 году, об этом пишет «Вестник Золотопромышленника» со ссылкой на агентство Thomson Reuters GFMS.  Общее производство золота в текущем 2012 году увеличится с 2,819 тысячи тонн до 2,892 тысячи тонн (92,9 млн унций).

Спрос в ювелирной промышленности снизится на 3,1% до 1,9 тысячи тонн (61,1 млн унций); официальный сектор сохранит потребление золота на уровне прошлого года — около 455 тонн (14,6 млн унций).

По прогнозу GFMS, средняя цена золота в 2012 г ожидается 1690$ за одну унцию, при этом до конца года она будет в диапазоне 1725$-1880$ за унцию.

«Наш прогноз связан с ростом инвестиционного спроса на золото», – отмечает GFMS. Объём инвестиций в биржевые индексные фонды (ETF) не будет впечатляющим, а спрос на золотые слитки останется нейтральным. Инфляционные риски усилятся, равно как и опасения, связанные с долговым кризисом. Таким образом, в начале 2013 года золото может стоить 1980$ за унцию.

Несмотря на обнадеживающие экономические показатели США за первый квартал, мировая экономика характеризовалась колебаниями, рынки до сих пор испытывают неопределённость в отношении будущей финансово-бюджетной политики. Кроме того, 2012 — год выборов в США, из чего следует, что вряд ли будут приниматься жёсткие финансово-бюджетные решения.

Итого по золоту

Более высокие цены золота подорвут спрос на ювелирные изделия. Добыча (первичное производство) должна увеличиться в этом году, и вероятно будет больше контрактов хеджирования производителей. Официальный сектор снова станет стабильным нетто-покупателем, хотя его объёмы могут немного снизиться относительно 2011 года, в любом случае эти закупки продолжат положительно влиять на интерес инвесторов.

Фундаментальные перспективы золота — это интересно!

В ближайшем будущем золото будет рассматриваться официально в качестве безрискового актива. С 1 января 2013 года в силу вступает соглашение «Базель-3», принятое Базельским комитетом по банковскому надзору. Согласно новому соглашению, золото будет теперь рассматриваться в качестве актива наравне с наличными деньгами и бондами.

Соглашение «Базель-3» было принято для реформирования мировой финансовой и банковской систем, чтобы значительно повысить устойчивость банков и их способность противостоять новым финансовым потрясениям. Согласно соглашению, доля безрисковых активов должна быть увеличена с 6% до 8%. В принципе это означает, что золото снова становится частью финансовой системы.

Соглашения между Ираном и несколькими восточными странами (Турция, Индия, Китай) об использовании золота в качестве средства платежа за нефть содержат подобные положения как в «Базель-3». Таким образом, в ближайшее время можно ожидать возвращения статуса золота в качестве средства платежа между институциональными инвесторами, которые раньше считали золото рискованным активом.

Неудивительно, что изменение в восприятии золота происходит в самый разгар падения доверия к банковской системе. Об этом сообщает The New York Times. Это говорит лишь о том, что в финансовой системе будет продолжаться «медвежий» тренд, в то время как на рынке золота будет продолжаться «бычий» тренд.

Крупная американская компания по продаже драгоценных металлов для инвесторов Gold Bullion International (GBI) опубликовала недавно результаты опроса частных инвесторов США. Согласно исследованию, более половины (63%) опрошенных инвесторов предпочитают владеть физическими активами как золотые монеты или слитки золота вместо нефизических активов в виде акций и ПИФов. Компания GBI провела свой опрос среди 1000 инвесторов, большинство из которых положительно высказались в пользу владения физическим золотом, а более половины опрошенных считают золото хорошей инвестицией.

Исполнительный директор GBI Стивен Фельдман заявил: «Результаты опроса согласуются с нашим принципом работы — наша цель предоставить частным инвесторам возможность диверсифицировать свои финансовые активы с помощью физического золота и других драгметаллов без какого-либо кредитного риска».

«Физическое инвестиционное золото остаётся в значительной степени малораспространённым активом, так как раньше его было сложно купить, и оно было для многих непонятно», – сказал Фельдман.

«Сейчас же многие инвесторы начинают понимать, что золото должно быть важной частью хорошо диверсифицированного инвестиционного портфолио. Физическое золото даёт некоторую финансовую защищённость, которую должны искать осторожные инвесторы».

Лично я очень жду, что в России все же отменят НДС при продаже физического золота и тогда, я куплю еще золото в слитках, на совсем далекую перспективу.

Мои мысли относительно золота и где я его покупаю

И хочу напомнить Вам, читатель, что несмотря на колебания цен золота к доллару, краткосрочные перспективы рубля к баксу (если не случится серьезного взлета стоимости нефти) оцениваются негативно. Поэтому даже если золото не будет расти к доллару, то к рублю оно будет расти, т.к. рубль ослабнет к доллару этой осенью. Насколько сказать не могу, но снижение в общем то ожидают все.

На фоне таких мыслей я, как уже писал выше, начал «затариваться» золотом и серебром в пропорции 2/3 и 1/3. Довел свой портфель в этих металлах до 6% всех своих активов.

Кстати сделал для себя приятное открытие – завел обезличенные счета в Номос – Банке. Спред всего 1%, покупка через интернет, обслуживание счетов и интернет банка бесплатно, приятный сервис – в общем рекомендую. Никакое сравнение не идет Сбербанк (не хочу обидеть Сбер, но в Номосе реально на порядок лучше и удобнее, другое дело, что ради открытия счетов я специально ездил в Москву). Посмотрите на сайте, возможно, его отделение есть в Вашем городе.

Разумеется читатель помнит о том, что ОМС не попадает под госгарантию вкладов и надо обращать внимание на то, где и на какую сумму Вы намерены открыть ОМС. Номос-банк в общем то один из самых крупных банков (входит в ТОП 15 на данный момент) и скоро войдет в ТОП-10, так как сейчас покупает Банк Открытие, где так же достаточно привлекательные спреды в сравнении с Сбером – всего 2-4%. ВТБ 24 дает возможность купить-продать обезличенное золото с похожим спредом 3-4%.

Если Вы намерены вкладывать в металл свыше года, то особого и критичного значения размер спреда не имеет (в каком банке покупать). Но если есть возможность заработать больше, то зачем ее упускать ? :)

Серебро

Динамика цен на Серебро (comex.SI), USD/тройская унция в течение июля 2012г. была также боковая. С 02 июля 27,49$ серебро «приплыло» к 27,305$ ( на 13.08.12 27,825$).

Quote.ru сообщает, что «Небольшое оживление на минувшей неделе наблюдалось на рынке серебра – оно выросло на 0,6% за пять сессий. Повышенный спрос на этот драгметалл отчасти связан с ярко выраженным квартальным циклом продаж полупроводников – в настоящий момент производители могут осуществлять закупки в преддверии роста продаж в сентябре, отмечают аналитики «ВТБ Капитал Управление инвестициями».

С началом августа на рынке золота и серебра появился интерес со стороны спекулянтов, которые увеличили позиции в обоих металлах. Спекулятивные нетто-вложения на COMEX в серебре выросли на 5,6 тыс. контрактов, или 780 млн долл. В золоте объем вновь открытых контрактов составил 26 тыс., или более 4 млрд долл. Рост вложений спекулянтов является краткосрочно благоприятным фактором для рынка драгметаллов. Со стороны физического инвестиционного спроса на серебро признаков усиления не наблюдается. Объем вложений в серебро со стороны ETF-фондов довольно стабилен, а вес монет, проданных Монетным двором США, по-прежнему показывает двузначные темпы снижения по отношению к прошлому году. В первую декаду августа было продано в среднем 76 тыс. унций серебра в день, что на 35% меньше прошлогоднего среднедневного значения, заключили эксперты «ВТБ Капитал Управление инвестициями».

По данным GFMS cпрос на серебро в мире в 2012 году вырастет с 1,041 млрд унций (32,379 млн. тонн) до 1,056 млрд унций (32,845 млн. тонн). Ювелиры, как ожидается, купят порядка 163 млн. унций против 160 млн унций в прошлом году. Однако большая доля спроса придётся на промышленный сектор — 501,6 млн. унций серебра против 486,5 млн. унций годом ранее.

Рынок серебра по-прежнему находится в профиците. Средняя цена на металл прогнозируется 31,75$ за унцию, до конца года она может увеличиться до 34$-40,2$ за одну унцию.

Ну если QE3 случится осенью, то я думаю серебро рванет ранее. Вот что было с драгметаллами когда происходило количественное смягчение.

Что происходило с драгметаллами после запуска QE?

Аналитик рынка драгметаллов Евгений Григорьев из «Банка Москвы» рассуждает в своём очередном обзоре о возможных перспективах для драгметаллов в случае запуска QE3. Он анализирует влияние предыдущих QE на рынок драгметаллов…

– после того, как 5 ноября 2008 г.  ФРС объявило QE-1, на начальном этапе золото, серебро и платина выросли одновременно, спустя 10 месяцев золото догнал палладий, а по итогам года золото оказалось аутсайдером среди всех драгметаллов, в целом же драгметаллы смогли вырасти на 59-82% (динамика оценивается в рублях);

– продление QE-1, объявленное 24 марта 2009 г., не вызвало бурной реакции рынка драгоценных металлов. Среди металлов, которые показывали опережающую динамику в течение первых месяцев, оказались платина и палладий. Спустя год лучшие результаты также показали металлы платиновой группы, при этом палладий сумел опередить золото на 85 процентных пунктов;

– спустя 2 года после QE-1 ФРС объявило о втором раунде количественного стимулирования на заседании 3 ноября 2010 г., который получил название QE-2. В течение первого полугодия самую лучшую динамику показывали серебро и палладий на фоне практически нулевой динамики золота и платины. Серебро смогло удержать лучший результат и спустя год после начала QE-2, палладий же ушел в минус. Рост в  золоте начался лишь спустя 8 месяцев после объявления о QE-2. Таким образом, ставка на золото, если и оказалась уместной, то лишь после того, как участники рынка убедились, что стимулирующая политика QE-2 не смогла окончательно запустить экономику.

Таким образом, промышленные драгметаллы в случае запуска QE нельзя игнорировать, так как стимулирующая политика кратковременно увеличивает темпы роста и поддерживает промышленный спрос. Не стоит пренебрегать дешёвыми драгметаллами, на которые сильнее влияет ускорение роста в промышленности. Бурный спрос на автомобили в развивающихся странах после QE-1, а также на электронику и проводники для солнечных батарей после QE-2 не оказались незамеченными для палладия и серебра. (По материалам  www.Gold.ru)

Платина (прогнозы 2012)

Мировой спрос на платину в 2012 году снизится на 1,2% до 7,06 млн. унций по сравнению с 2011 г. При этом предложение ожидается меньше на 2% до 7,8 млн. унций, в том числе добыча платины сократится с 6,4 до 6,15 млн. унций.

Средняя цена на платину в 2012 году ожидается 1575$ за унцию, к концу года платина будет находиться в диапазоне 1540$-1700$ за одну унцию.

Прогноз по платине на 2012 год не является оптимистичным. Несмотря на вероятное снижение предложения добычи в ЮАР. В целом по году ожидается значительный сдвиг за счёт роста переработки автокатализаторов. Таким образом, предложение платины в текущем году останется на высоком уровне, чего не скажешь о спросе. Спрос у ювелиров, как ожидается, вырастет, но столкнётся с ослабленным интересом ключевого китайского рынка.

В долгосрочной перспективе сокращение добычи, скорее всего, обеспечит поддержку платине. Вероятность инвестиций в драгметаллы сохраняется на фоне низких процентных ставок и либеральной денежно-кредитной политики. Это особо выгодно для рынка золота, но можно ожидать отражения этого и для платины.

Палладий (прогнозы 2012)

Спрос на палладий в текущем году увеличится на 3,9% до 9,164 млн. унций, а предложение — снизится на 0,8% до 8,44 млн. унций.

Средняя цена палладия — 655$ за унцию, а к концу 2012 года — 600$-720$.

Валовый дефицит палладия в 2011 году сократился, в 2012 году ожидается его рост, так как суммарный объём предложения остаётся без изменений, а промышленный спрос продолжает расти. Как и в случае с платиной, положительную роль сыграют автокатализаторы. Объём добычи палладия также ограничен из-за многочисленных трудностей в ЮАР.

В текущем году ожидается значительное снижение поставок палладия на мировой рынок из российских резервов: они могут сократиться вдвое по сравнению с прошлым годом — до 12 тонн.

Интерес инвесторов к палладию вряд ли будет слишком высоким, однако этот металл может продемонстрировать большую гибкость по отношению ко всем мировым событиям.

Удачи Вам в инвестициях !

Каждый месяц мы делаем обзор драгметаллов. Подписывайся и будь в курсе событий!

Читайте также:

Не упустите возможность сделать доброе дело!

Нажмите на кнопку от Facebook, Vkontakte или Twitter (находятся ниже),
чтобы другие люди тоже получили пользу от этого материала. СПАСИБО!

Один комментарий: Доходность ОМС в июле 2012 года. Прогнозы по драгметаллам на 2012 год.

  1. Иван Захаров говорит:

    Не знаю началось или нет, но сегодня золото пробило важный уровень сопротивления в 1630$, который не могло преодолеть более 100 дней. Ждемс дальнейшего роста :)

    Ваше мнение о комментарии: Thumb up 0

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

← Это не спам! (обязательно отметьте эту галочку)